Fondos l2b invest
A través de L2B Invest, joint venture entre Bicentenario Capital con la gestora estadounidense L2 Partners, buscamos propiedades con importante potencial de plusvalía, y que signifiquen un alto retorno estratégico para arrendatarios de largo plazo. Es así como a la fecha, las cadenas CVS Pharmacy, Walgreens y Albertsons constituyen el grueso de los arrendatarios de nuestros activos.
Tipo de fondo
partes
Banchile Administradora General de Fondos S.A. (“Banchile”)
L2B Invest[1] (“L2B” y conjuntamente con Banchile, las “Partes”), compañía que a su vez corresponde a una asociación entre Bicentenario Capital y L2 Partners.
Objetivo fondo
L2B constituirá y administrará en Estados Unidos de Norteamérica un fondo llamado L2B Invest US CRE Income Fund I (“Fondo L2B Master US”) para la adquisición, directa o indirectamente, de un portafolio de bienes inmuebles estables en el tiempo y con baja volatilidad (en adelante el “Portafolio”), ubicados en los Estados Unidos de América para su arrendamiento y posterior venta o roll-over del portafolio en un nuevo fondo.
Estrategia fondo
El objetivo de los Fondos será principalmente entregar a los aportantes ingresos provenientes de las rentas del Portafolio. El objetivo de rentabilidad para los aportantes será de TIR neta en Chile para los inversionistas de 8%, con un dividend yield de [5 – 6]%.
UBICACIÓN ACTIVOS
Estados Unidos
composición
El Portafolio estará compuesto de activos que cumplan las siguientes condiciones:
- Principalmente, activos inmobiliarios en formato stand alone, el cual se desempeñe en algún rubro considerado esencial, como farmacias y supermercados, entre otros.
- Activos con historia, estabilizados, con contratos NNN/NN y que en general están en el 20% superior de performance de la cadena respectiva.
- Activos que se encuentren generando ingreso desde el comienzo, sin desarrollo.
- Activos emplazados en las 50 principales MSA’s de Estados Unidos de Norteamérica.
- Activos inmobiliarios que el costo de arrendamiento represente un bajo porcentaje respecto a la venta que genera el arrendatario en la propiedad, versus el promedio de la industria.
INVERSIÓN TOTAL
US$50 – US$100 mn equity / US$150mn – US $300 mn activos aproximadamente
Duración
6 años, con dos extensiones de 1 año cada una por acuerdo de las Partes.
PORTAFOLIO
(LTV[60%-70%]) dependiendo de condiciones del mercado de financiamiento.
FONDO CHILE – BANCHILE
Banchile realizará sus mejores esfuerzos por levantar recursos para el Fondo Chile por al menos US$50mn, los que invertirá directa o indirectamente en el Portafolio mediante los Fondos US.
FONDO US – COINVERSIÓN L2B
L2B co-invertirá directa o indirectamente en el Portafolio mediante los Fondos US, al menos un [5%] del capital comprometido por los inversionistas.
FONDO US – PERÍODO DE INVERSIÓN
Hasta 18 meses para completar el plan de inversiones. Por su parte el Fondo Chile tendrá periodo [*] para suscribir y pagar el o los capital call que realicen los Fondos US.