Fondo l2b invest
L2B INVEST CRE INCOME FUND
A través de L2B Invest, filial de Bicentenario Capital en Estados Unidos y Banchile, buscamos propiedades comerciales estabilizadas, arrendadas principalmente a “usuarios anclas” de servicios esenciales, como farmacias, supermercados y mejoramiento del hogar, los cuales en ocasiones incluyen un strip center, en los cuales hay oferta de servicios complementarios a los productos del ancla. Uno de los principales criterios de selección, además de la calidad del activo propiamente tal, se relaciona con la performance que está teniendo el operador ancla en el lugar y con la incidencia del arriendo en sus ventas. En resumen, invertimos en activos que constituyen un “profit center” para nuestros arrendatarios, lo que disminuye el riesgo de vacancia del ancla , asegurando así rentas estables en el largo plazo.
Desde el año 2021, hemos conformado un portafolio de 18 activos distribuido en 11 estados, en el cual nuestros principales arrendatarios incluyen cadenas como CVS Pharmacy, Giant Eagle, Kroger, Home Depot y Cub Foods, entre otros.
Estados en USA en los cuales se ubican las propiedades del fondo: Minnesota, Wisconsin, Illinois, California, Maryland, Ohio, Michigan, Dakota del Norte, Connecticut, Arkansas y Georgia.
ACTIVOS
Cubfoods – Minnesota
UBICACIÓN: 8421 Lyndale Avenue S, Bloomington, MN
Cubfoods, es una cadena regional que cuenta con 77 tiendas, de las cuales 70 se
encuentran en el área metropolitana de Minneapolis. Cuenta con un 25% de
market share en la ciudad, superando incluso a operadores como Target y
Walmart.
Hoy es propiedad de United Natural Foods (UNFI – Nasdaq), el cual es
un distribuidor mayorista de comida, principalmente en el norte y noreste de los
Estados Unidos.
Home Depot – Chicago
Ubicación: 493 N, Milwaukee Av, Vernon Hills, IL. (A 36 millas al norte de la ciudad de Chicago).
Esta propiedad está ubicada en una de las áreas más densas de retail de Chicago, en donde hay cerca de cuatro millones de pies cuadrados de retail y una población con un ingreso medio muy elevado, de US$116,000 (en el radio de tres millas).
Home Depot es el mayor operador de Home Improvement en los Estados Unidos, y es el líder de mercado en Chicago, con un 48% de participación.
El área metropolitana de Chicago tiene 9.4 millones de habitantes y es la tercera mayor en los EE.UU.
Kroger Supermarket y Strip Center – Atlanta
Ubicación: 115 Bill Wigington Parkway, en Jasper, Atlanta, GA.
La propiedad consiste en 95,006 SF de área arrendable en un lote de 8.06 acres.Kroger es la tienda ancla, la cual ocupa 70,000SF y es responsable por el 57% de los ingresos de la propiedad.
Kroger es el mayor operador de Grocers en Estados Unidos, con cerca de 2,800 tiendas en más de 35 estados y tiene más de 450,000 empleados. Opera un diverso portafolio de marcas, dentro de las cuales se incluyen Kroger, Pick´n Save, Mariano´s Food 4 Less, etc.
Pick´n Save – Wisconsin
Ubicación: Aberg Av, Madison – WI (a 4.5 millas al norte de la Universidad de Wisconsin).
La propiedad consiste en 72,743 SF de área arrendable en un lote de 6.72 acres. Pick´n Save.
Ésta es la tienda ancla, la cual ocupa toda la superficie arrendable. Madison es la capital de Wisconsin y el MSA, tiene 680k habitantes. Cuenta con una universidad muy bien rankeada que emplea más de 25k personas. El estado es el segundo empleador con 22k personas.
Dan´s Supermarket – Bismarck & Mandan – ND (4 supermercados)
Birmarck es la capital de Dakota del Norte, la cual puede ser considerada una ciudad terciaria, sin embargo, está ha tenido un gran crecimiento en la ultima década (+21%) ligada al shale oil, y ahora se esta convirtiendo en la capital del hidrógeno verde en EE.UU., pues los mayores proyectos se están desarrollando en Bismarck. Al ser la ciudad capital, ha demostrado tener menor volatilidad de empleo y menor tasa de desempleo que el estado y que la media nacional.
El dueño de Dan´s es la empresa Spartan Nash (listada en Nasdaq), la cual además de contar con 140+ supermercados operados bajo diferentes marcas, es un distribuidor mayorista de comida en el norte de los EE.UU.
Giant Eagle, Medina – Ohio
Ubicación: 870 N Court St, Medina, OH, Cleveland – Elyria, MSA, OH
La propiedad consiste en 90,346 SF de área arrendable en un terreno de 7.54 acres, a 32 millas al sur de downtown Cleveland y a 23 millas al oeste de downtown Akron.
Más de 22.000 autos pasan por esta ubicación por día. Giant Eagle es el supermercado N°1 en Cleveland, MSA con más del 33% de market share, actualmente cuenta con aproximadamente 220 supermercados. Wal-Mart le sigue con un 16% y luego, Marc’s con un 14%. Por último Heinen’s con un 10% de penetración. En un radio de 3 millas a la propiedad, se estima una población de 40.000 personas con un ingreso promedio sobre los US$ 74.000.
Giant Eagle, Columbus – Ohio
Ubicación: 2900 Stelzer Rd, Columbus Ohio, OH
La propiedad cuenta con un Supermercado Giant Eagle más 13 locales comerciales. El terreno posee una superficie total de 18.2 acres y una construcción de 116,907 SF arrendables. Fue fundado en 1931, en Pittsburgh, PA, tiene más de 32,000 empleados y opera 220 supermercados y 190 estaciones de gasolina, en el east & midwest (Pennsylvania, Ohio, Maryland, West Virginia e Indiana).
Giant Eagle es una empresa familiar que está dentro de las 50 empresas cerradas más importantes de los EE.UU.
Giant Easton, Maryland
Ubicada en 8223 Elliot Road, Easton en el estado de Maryland.
La ubicación pertenece al MSA de Washington-Baltimore-Arlington. Este supermercado Giant se encuentra ubicado en un strip center anclado que ocupa 113.330 SF en una superficie de 13,9 acres.
La propiedad cuenta con 16 locales comerciales con un mix comercial excelente y marcas como Dollar Tree, Hair Cuttery, Papa John’s, GNC, entre otras.
Esporta, South Elgin, Illinois
Ubicación: 488 Randall Road, Soth Elgin. Pertenece al MSA de Chicago.
El gimnasio Esporta double net, stand alone, ocupa 45,000 SF en una superficie de 4,79 acres.
El gimnasio esta rankeado #9 entre los 43 gimnasios que tiene la cadena en el estado de Illinois. La propiedad se encuentra ubicada en la intersección de Randall Road y Thornwood Av en la ciudad de South Elgin, un afluente suburbio a 45 millas al oeste del centro de Chicago. Frente a la propiedad pasan mas de 37.000 autos cada día y tiene acceso compartido un complejo comercial con varios otros locales comerciales anclados a una tienda Target.
Pick N Save, Milwaukee, Wisconsin.
Propiedad ubicada en 7401 W Good Hope Road, Milwaukee en el estado de Wisconsin Wisconsin, en el Milwaukee – Waukesha – West Allis MSA.
La propiedad está ubicada en la intersección de N 76th Street y West Good Hope Road, justo a 12 millas al norte de el centro de Milwaukee, la ciudad más grande del estado.
Frente a ésta circulan más de 54 mil autos cada día. Ocupa de 102.000 pies cuadrados en una superficie de 10,74 acres.
Family Fare, Hasting, Michigan
Centro comercial situado en Hastings, estado de Michigan MI, situado aproximadamente a 35 millas al sureste de Grand Rapids. La propiedad está anclada a un Family Fare, supermercado subsidiario de la empresa Spartan Nash.
Este centro cuenta con 185.000 SF de superficie arrendable y se emplaza en un terreno de 20 acres. Los principales inquilinos son Family Fare, TJ Maxx, B2 Outlet Stores y Family Farm and Home.
Ross Dress for Less, Sacramento, California.
Propiedad ubicada en 7342 Greenback Lane, Citrus Heights, Sacramento, un área de comercio consolidado y de gran tráfico vehicular. Es Parte de un centro comercial, en el cual se sitúan otros Burlington y Kohls, además de otros tenants de menor tamaño.
Son 3,44 acres, con 183 estacionamientos y 31,927 SF arrendables, de los cuales 29,027 los utiliza Ross.
Ross es un operador que vende ropa de marcas, a descuento, y compite con tiendas como TJ MAxx, Marshalls y Burlington.